美国消费者与商业频道(CNBC)称，尽管白宫周末重申了其关税立场，但投资者对本财报季的信心仍是焦点。预计大型股将成为美股第二季度财报季盈利增长的主要推动力，FactSet的John Butters预计“美股七巨头”第二季度盈利将增长14%，而其他493家标普500指数公司盈利增长率仅为3.4%。 另外，威瑞森电信涨超4%，好时、罗斯百货涨超3%，耐克、国际纸业涨超2%，奈飞、家得宝、福特汽车等涨超1%。EQT能源跌超9%，美国联合租赁、欧尼克跌超3%，露露乐蒙、威廉姆斯、新闻集团跌超2%。 纳斯达克中国金龙指数跌0.28%。新东方、世纪互联跌超6%，灿谷跌超5%，万国数据、量子之歌、逸仙电商、理想汽车跌超4%，叮咚买菜、极氪跌超3%。网班科技涨超23%，虎牙涨超16%，乐信涨超11%，斗鱼涨超6%，阿特斯太阳能涨超5%。 美国有线电视新闻网(CNN)消息，美国财政部长斯科特·贝森特21日表示，他认为应该对美联储体系进行审查，因为它可能阻碍美国经济，而美国经济正处于增长的“风口浪尖”。 “90年代，我们终于迎来了IT革命带来的生产力增长。我想说，我们现在正处于这一变革的风口浪尖。”贝森特表示，他遇到的美国科技界领袖告诉他，他们相信“人工智能革命来得比他们想象更快，最早可能在2026年第一季度或第二季度开始发挥作用”。由于人工智能所需的人力资源更少，贝森特认为，这种经济繁荣可能不会引发通货膨胀。 据报道，美联储自去年12月以来一直未下调基准利率，这激怒了美国总统唐纳德·特朗普，他要求美联储主席杰罗姆·鲍威尔也下调利率。 当被问及特朗普是否应该解雇鲍威尔时，贝森特说：“我认为我们需要做的是审查整个美联储机构，以及他们是否取得了成功。” 当地时间7月21日，国际评级机构惠誉称，政策风险给美国信用前景蒙上阴影。惠誉在年中更新中，将美国2025年25%行业的前景展望下调至“恶化”，原因是不确定性增加、经济增长放缓以及预期利率将长期维持在高位。 惠誉表示，近期通过的税收和支出法案凸显了美国财政前景面临的长期挑战，并将给医疗保健相关行业带来压力。税收法案和先前减税措施的延长相结合，很可能使美政府总赤字保持在GDP的7%以上，并在2029年将债务与GDP之比推高至135%。 惠誉预测，到2025年，美国高收益债券和杠杆贷款的违约率将分别升至4.0%至4.5%和5.5%至6.0%。政策发展和行业特定风险仍将是今年内评级趋势的主要驱动因素。 当地时间7月21日，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐表示，美国袭击事件后，伊朗浓缩铀相关设施“遭到严重破坏”。他还表示，铀浓缩项目没有停止，伊朗不能放弃，这对伊朗来说非常珍贵，涉及民族自尊心。 自四月份以来，美国对进口汽车征收25%的关税。 Stellantis表示，财务损失是由于关税影响了贸易，以及公司为应对关税而损失了计划产量。 Stellantis旗下拥有14个汽车品牌，包括阿尔法·罗密欧、玛莎拉蒂、雪铁龙、克莱斯勒和道奇。该公司表示，截至6月的三个月内，其对北美的出货量与2024年同期相比下降了25%，部分原因是关税。 该公司在上半年的初步数据中表示，同期总销售额也下降了10%。Stellantis不仅在美国设有制造工厂，还在英国、欧洲、加拿大、墨西哥和南美洲生产汽车。该汽车公司预计今年上半年营收为743亿欧元，包括关税影响在内的净亏损为23亿欧元。 报道称，Stellantis并不是唯一一家面临美国关税影响的汽车制造商。捷豹路虎于4月份暂停了对美国的所有出口，并在与英国达成协议后于5月份恢复了对美国的出口，因此6月份该公司下调了利润预测。近期，捷豹路虎宣布，由于关税对其销售造成持续压力，将在英国裁减多达500个管理职位。 据美国消费者与商业频道(CNBC)消息，微软警告称，其协作软件SharePoint可能面临“攻击”，安全研究人员指出，全球各地的组织都可能受到此次攻击的影响。 美国网络安全和基础设施安全局周日表示，该漏洞可提供未经身份验证的系统访问和对SharePoint内容的完全访问权限。SharePoint软件通常被全球公司和组织用于存储和协作处理文档。 近期，部分大宗商品迎来一轮上涨潮。先有多晶硅期货吹响上涨号角，其主力合约近10个交易日累计上涨超28%。随后，碳酸锂期货连续上涨，重回7万元/吨上方。焦煤、玻璃期货跟涨，近10个交易日累计分别上涨20.26%、14.44%。7月21日，氧化铝期货盘中触及涨停，收盘涨超8%。本轮上涨的大宗商品价格多位于周期底部，价格回升标志着行业供需格局改善，公司盈利有望修复。 综合来看，近期政策以“反内卷”“扩内需”“稳增长”三管齐下，推动经济行稳致远。“反内卷”着力解决低价无序竞争，化解结构性产能过剩与需求不足矛盾，深化供给侧改革。“扩内需”注重需求侧管理，通过提振消费，优化以旧换新、设备更新政策，充分增强内生动力。“稳增长”强调宏观总量调控，通过系统性运用各类政策工具，推动经济总量增长。 天相投顾最新数据显示，公募基金二季度末管理规模和非货币基金管理规模分别超过34万亿元、20万亿元，相比一季度末分别增加2.24万亿元和1.29万亿元，创历史新高。分类型看，股票型基金、债券型基金和货币型基金三大类产物规模增长均超过千亿元，海外基金、商品基金和FOF产物规模增长均超百亿元，多只黄金ETF规模创历史新高，成为居民丰富资产配置的重要工具之一。 二季度，主动权益基金加仓最多的行业是通信、银行和国防军工，减仓最多的行业则是食品饮料、汽车和电力设备。天相投顾数据显示，截至二季度末，腾讯控股继续位列主动权益基金第一大重仓股，宁德时代、贵州茅台、美的集团、紫金矿业、小米集团、立讯精密、阿里巴巴、新易盛、中芯国际(HK)位列其后。 进入第三季度，传统海运旺季已经到来，不过中美航运价格却出现大跌，贸易商出口意愿低。7月21日，南京一家货代美线负责人向媒体透露：“往年6月-10月是美线出口旺季，但目前货物不多，询价也较少。” 出货意愿低迷导致海运价格下跌。媒体了解到，近期，美东航线回落至3300-3800美元/FEU(40英尺标准箱)，美西航线1700-1800美元/FEU。作为对比，美东航线在6月初报价最高达到7000美元/FEU，美西航线达到6000美元/FEU。 以此计算，美西航线运价大跌70%，美东航线下跌幅度也在50%左右。业内人士分析称，美西航线价格已经接近船公司成本价。目前已有两家船公司缩减美西航线运力，不排除其他船公司跟进。 近期，化工品TDI(甲苯二异氰酸酯)价格持续上涨引发市场关注。7月21日，国内TDI市场继续高位推涨，据百川盈孚消息，截至21日午间，国内TDI市场均价1.59万元/吨，较上一个工作日上涨1012元/吨，涨幅6.79%。截至目前，国内TDI价格已经连续5个工作日上涨，年内涨幅约23%，同比涨幅约20%。同时，相关个股近期迎来大涨。 此轮TDI价格上涨，缘于海外化工巨头事故引发的全球产能锐减。7月16日科思创宣布，德国多尔马根化工园区TDI等产物因火灾致电力供应和控制系统故障等因素遭遇不可抗力，其烧碱、氯气和盐酸(HCI)生产遭受影响，同时导致年产30万吨的TDI装置也受到波及。 今年上半年，房地产行业“保交付”任务继续推进。7月21日，中指研究院发布《2025上半年中国房地产公司交付规模排行榜》数据显示，2025年上半年，55家房地产公司累计交付规模超50万套，交付规模较去年同期明显下降，交付高峰已过，“保交付”压力持续减轻。 “随着前期销售高峰期的项目陆续交付，当前‘保交付’进入新的阶段。一方面，交付工作仍是房企履行主体责任的核心内容；另一方面，行业交付高峰已过，压力持续减轻，下一步谋求发展是公司经营新重心。”上海易居房地产研究院副院长严跃进表示。 数字经济学者、广州壹通数字技术公司首席公关官罗富国表示：“铂金价格在历经多年低迷后今年大幅上涨，主因是供应收缩。过去几年上游矿山整体资本开支减少，今年全球矿产铂金预计同比减产。长远来看，需求端，铂金作为氢燃料电池的催化剂材料之一，氢能产业发展有望拉动铂金需求，具体需观察产业落地进程。”
