智通财经APP获悉,招银国际发布研报称,在美国当地时间1月5日开启的2026国际消费电子展(CES)上,Nvidia(NVDA.US)、AMD(AMD.US)、高通(QCOM.US)与英特尔(INTC.US)举办了主题演讲和发布活动,概述了AI服务器/AIPC的最新产物路线图和发展方向。 总体而言,下一代NvidiaVeraRubin平台的生产进度早于预期,现已全面投产,并预计在2026年下半年按计划扩大产能,而AMDMI400/Helios平台升级也进展顺利,该行认为这将有利于互连和液冷等服务器零组件领域。 至于AIPC,随着高通、英特尔和AMD推出效能升级、可支援大型AI模型的新款AIPC处理器,该行对AIPC在2026-2027年间的渗透率实现快速提升仍持乐观态度。 个股方面,招银国际认为AI服务器/AIPC供应链的主要受益标的包括:鸿腾精密(06088)、立讯精密将受惠于互连领域;比亚迪电子(00285)将受惠于液冷领域;工业富联则凭借AI服务器ODM业务获益;联想集团(00992)则将从AIPC领域中受益。
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? 魏向辉记者 李华龙 摄
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? 王永利记者 王瑞 摄
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