“开工日子不好过，不开工日子更难过。”华中地区一位锂电材料厂相关负责人告诉证券时报记者，目前行业多数公司被低价竞争裹挟着前进，熬着、不折腾可能是最好的选择。 从前几年的“卷产能”到如今的“卷价格”，锂电行业正在经历大肆扩张后的阵痛期。当产能闲置、价格不振、利润下行等副作用扑面而来时，“反内卷”已成为行业共识。 多数受访人士认为，锂电行业破局需内外共同发力。从短期来看，依靠市场调节、政府引导加速落后产能出清是当务之急；放长远看，通过技术创新升格竞争维度，以硬实力破局才是王道。 “价格太低了，接单越多可能意味着亏得越多；但若为了维持利润率不接单，又将面临‘无米下锅’的窘境，现金流吃紧。”前述锂电材料厂人士告诉证券时报记者，目前公司开工率不足30%，只求能够覆盖日常运营的成本支出，能够“活下去”就已经很好了。 “内卷”背景下，锂电行业利润大幅缩减。Wind数据显示，锂电池产业板块104家上市公司中，去年有65家公司净利润出现下滑，超60家公司毛利率同比下降。 证券时报记者了解到，目前锂电行业的“内卷”主要体现在低价竞争，而价格“内卷”的背后是前几年行业产能激进扩张留下的后遗症。 过去几年，新能源汽车市场渗透率快速提升，锂电行业成为热门投资领域，业内公司及跨界玩家纷纷涌入，各地纷纷上马产能。如今，前期投建的产能逐步释放，而市场增速却开始放缓，供需格局生变，“卷产能”逐步向“卷价格”过渡。 “前几年新能源产能“大跃进”，与各地政府为拉动地方经济，争相扩大新能源项目招商引资力度有一定关系。”真锂研究首席分析师墨柯告诉证券时报记者，最疯狂的时候，部分地方政府对锂电项目的补贴力度甚至超过项目投资额，导致公司扩产计划往往大于实际市场需求。 “现在行业整体‘僧多肉少’，市场永远不乏低价订单，你不卖自然有别人卖。以价格打动下游客户、撬动市场份额或许是最有效的方案。”前述锂电材料厂人士表示。 在工业和信息化部信息通信经济专家委员会委员盘和林看来，行业“内卷”侵蚀利润，公司在没有足够利润支撑的情况下，自然需要从内部挖掘潜力，甚至会以降低品质的方式来节约成本，这不仅会导致就业岗位减少，更会导致下游客户逆向选择，出现劣币驱逐良币的情况，破坏行业整体诚信度。 今年6月，中国电池工业协会与中国塑料加工工业协会联合发布《对于促进电池产业链健康发展的倡议书》，倡议电池行业强化产业链协同，建立协调机制；聚焦质量提升，应将竞争重心从“价格比拼”转向“质量和创新比拼”；坚守安全底线，共筑产业根基；强化自律监管，共护行业生态。 去年11月，中国化学与物理电源行业协会动力电池应用分会曾就锂电行业“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争”发出倡议，其中一条主要的倡议内容便是建立行业落后产能有序出清机制，优化优质产能布局。 “目前锂电行业‘反内卷’的方式主要为有计划地减产限价，虽取得了一些成效，但很难与锂电材料价格的大趋势对抗。”盘和林表示，个人认为，消除“内卷”最终还需要通过部分产能退出的方式，比如对低效率的锂电公司破产清算，或者并购重组，来达到供需平衡。 鑫椤资讯高级研究员张金惠认为，已经建好的产能，阶段性减产或可解燃眉之急，但一旦价格有所上行，减产的产能后续又能马上“复活”，无法从根本上解决供需矛盾。“充分发挥市场优胜劣汰调节机制，有序引导低效落后产能彻底退出市场，同时放缓新建产能节奏，在行业洗牌中加速格局重构或许更为有效。” 积极的信号是，目前行业扩产普遍偏向谨慎，部分公司开始重新审视前期规划产能的必要性，并对扩产计划进行调整或终止。 今年4月，欣旺达决定终止“欣智旺智能硬件宁乡综合生产基地项目”及“珠海30GWh动力电池生产基地项目”，二者计划总投资额分别为20亿元、120亿元。 金浦钛业、中核钛白、普利特等诸多跨界玩家也根据新能源行业市场环境变化，相继叫停前期规划的锂电项目。其中普利特宣布终止的湖南浏阳30GWh钠离子及锂离子电池与系统生产基地项目，此前披露总投资额约102亿元。 据墨柯透露，目前地方产投平台入局锂电行业也越发慎重，在项目投资前都会进行全面的市场摸排和周密的投入产出测算，做到胸有成竹才会下场。 除依靠市场自主调节外，政府层面的引导也同样重要。“希望政府能够充分发挥‘有形之手’调控作用，根据现有行业产能及公司自身情况，‘全国一盘棋’地统筹考虑，在锂电项目审批阶段就进行筛选和区分，避免盲目投资，从源头上遏制可能出现的产能过剩。”前述锂电材料厂人士表示。 如果说产能出清是公司迫于市场压力的被动选择，那么技术创新则为公司提供了发挥主观能动性的广阔空间，推动行业竞争维度从“卷价格”转向“卷价值”。 2024年6月，宁德时代董事长曾毓群在2024夏季达沃斯论坛上表示，公司不做价格竞争，要做价值竞争。行业如果要比赛的话，就要比技术创新，比技术能带来的长期价值，比安全性和可靠性。 亿纬锂能董事长刘金成在去年3月召开的中国电动汽车百人会论坛上表示，锂电行业应该回归到最本质的、最基本的能力，就是要去提高技术和质量水平。 “技术迭代能够从产物性价比方面对竞品形成降维打击。从目前市场反馈的情况来看，技术指标领先的产物议价能力更强，毛利水平往往更高。”墨柯表示。 宁德时代近年来持续推出神行、麒麟、骁遥等系列电池产物，受到市场广泛认可。宁德时代预计，2025年神行和麒麟电池在公司LFP、NCM产物中的出货占比将从去年的30%~40%提升至60%~70%。 亿纬锂能则押注大圆柱路线，46系大圆柱电池已于2023年量产装车。截至2025年2月中旬，公司大圆柱电池已实现量产装车超3.13万台，单车最长行驶里程达到18.5万公里以上。 国轩高科在公司2025全球科技大会上一口气发布六大新品，其中G垣准固态电池突破续航与安全难以兼顾的行业瓶颈，以300Wh/kg的能量密度，将纯电轿车的续航里程提升至1000公里以上。 材料环节的技术工艺也在持续推陈出新。正极材料方面，高压实密度磷酸铁锂产物受市场热捧，富临精工、龙蟠科技等公司频获电池厂大单，盈利能力持续改善；负极材料领域，具备快充性能的负极产物需求旺盛，拉动业内公司出货量提升；电解液端，新型溶质锂盐双氟磺酰亚胺锂更契合未来高性能、宽温度和高安全的锂电池发展方向，正逐步引领行业新潮流。 “锂电行业发展日新月异，通过新技术虽然能够抢占先发优势，但红利一般维持不了多久，这就倒逼公司持续不断地‘卷’研发。”张金惠表示，从头部厂商的布局来看，半固态及固态电池方向是必争之地，这将决定下一轮行业排位赛的座次。 当然，一切技术创新都需在保证安全的基础上开展，相关标准也在持续完善中。2025年，被业界称为“史上最严电池安全令”的《电动汽车用动力蓄电池安全要求》已正式发布，并将于2026年7月实施，首次将动力电池热失控后“不起火不爆炸”纳入强制标准。 “高安全及高性能是锂电池的一体两面，离开安全谈创新是没有意义的。后续标准一旦执行，行业准入门槛将进一步提升，落后产能出清也将进一步加速。”前述锂电材料厂人士说。
