“中国互联网史上规模最大的补贴战”在外卖领域打得正酣。京东(09618)和阿里(09988)先后累计宣布为此将投入800亿，美团(03690)被迫参战，并将日订单量拉到了历史最高。 智通财经APP获悉，7月16日，据《晚点LatePost》报道，美团核心本地商业CEO王莆中首次公开回应了近期外卖市场的激烈竞争。采访全文共计1.3万字，谈及外卖大战下的各参与方，王莆中多次提及当下单量泡沫泛滥的现象，呼吁恢复理性，他直言，“卷没意义，对行业是伤害”。 在他看来，美团不想卷入无意义的价格战，但为了自保不得不反击。他指出，竞争对手希望通过高额补贴快速抢占市场份额，但这种策略不可持续。并且，美团在应对竞争时，采用了更高效、更低成本的策略，例如通过到店自取等方式优化订单结构，减少无效补贴。他还提到，美团的系统能力能够精准地发放补贴，避免资源浪费，而竞争对手则因系统能力不足而面临更高的亏损风险。 “我们不仅跟得起，而且用了比他们少得多的资源在跟。”王莆中提及上周末（7月12日）美团达到1.5亿日单量高峰的背后逻辑，表示实则是希望告诉行业冲单的真相——“你想做多少单，我告诉你就可以做多少单，而且用更低成本做。” 订单只是个数字，王莆中认为目前即时零售行业里“绝大多数是泡沫”，举例来看，1块钱买12瓶水、1分钱买纸巾、16元减16元的“0减券”带来行业价值并不大。 据王莆中透露，美团当前高客单价（30元以上）的订单的份额仍稳定超过70%，他认为最重要的还是有价值的订单或者换成去掉水分后 GMV 市占。他表示美团“善战，并不好战”。 “再猛烈的商战，如果不能推动进步，甚至违背商业逻辑，那这个战场就没有赢家。”王莆中直言，美团已在行业就反内卷问题呼吁了四个月。 据统计，比起外卖大战前，宿迁当地的外卖单量规模涨了4倍。目前的情况是，宿迁的快餐店没有人堂食了，全是外卖。堂食一份面 18，外卖 6 块——巨大的价格扭曲，这是不可持续的。“所以当时我们就知道，这一波外卖大战打完之后，并没有产生多少真正有价值的增量。”王莆中认为。 对于餐饮行业而言，补贴大战带来的副作用更为清晰。王莆中指出，从美食到奶茶咖啡，当长期建立的价格心智，正在被补贴大战打破，新问题就来了——补贴停了，这个心智能跟着恢复吗？同时，对于大部分正餐品牌来说，外卖补贴大战，影响到堂食正常的经营秩序，也不可持续。 高盛统计，单月美团、京东、阿里可能最多要消耗掉 250 亿人民币。对此，王莆中认为，“最终耗光三家现金”的现象不会发生，他表示，如果这个世界上只有三家公司，就会存在这种消消乐博弈，但每家公司都有自己的主战场，“以后双十一不打了吗？AI 还要不要投入？海外要不要打？”这些都是需要考虑的问题，但美团会以远低于行业玩家的亏损来应战。 王莆中认为，外卖模式确实存在利薄的特点，每一单的利润额一块多钱，这导致外卖网络上的几方利益——商户、骑手、平台、用户，四方需要找到一个巧妙的平衡点，大家才能互相满意，因此，“这种商业模式不能用太理想化或者太简单粗暴的方式来干”。 目前，美团的OPM（运营利润率）约为3，相比之下，高抽佣的美国外卖公司 DoorDash，在商家自配上收取16% - 18%，而且用户还会付给骑手不菲的配送费和小费，这种情况下也仅能赚一点点钱。 外卖市场的规模和利润空间有限。去年，外卖行业总计300亿利润，利润率在互联网行业排名倒数。相较之下，电商有 6000 亿利润。与此同时，外卖行业容纳了更多的商户和骑手等就业群体，多方利益冲突下，使得外卖行业的质疑声越来越多。 王莆中称，美团受到的社会关注度远大于业务产生的利润，“每个电商公司利润都比我们的业务高，他们甚至要花钱吸引关注度。” 对于行业生态建设，王莆中表示：“这几年我们一直在开各种恳谈会，骑手、商户，都有。我和同事也会定期去跑单、送外卖。我们什么地方做得不好，哪些是可以赶紧改的，都会迅速去改进。” 例如公司去年成立了生态伙伴部，花了很多时间跟商户沟通，包括如何反内卷；如何助力金扶持老字号；包括给骑手的保障等等，此外美团前年开始跟人社部合作的新就业形态职业伤害险等等一切，“现在因为这种激烈的竞争，大家在这个方向注意力会下降。” “需要把一个利益链条很长、模型复杂而且不太赚钱的业务模型跟外界讲明白、讲清楚，包括对政府、公众、骑手、商户、员工。公司整体沟通的能力要增强，不能自说自话。” 回到当下的行业竞争，王莆中认为，这场外卖大战泡沫史无前例的多，呼吁社会各界能够一起讨论和反思，这种的冲单到底对社会有没正面影响，对整个产业持续发展有没有意义？“我相信，现在的环境，肯定是不支持这种非理性战争的。”
